Was ist dieser ROE-Rechner?
Ein kostenloser, browserbasierter Rechner für den ROE (Return on Equity) – eine zentrale Kennzahl dafür, wie effizient ein Unternehmen Eigenkapital in Gewinn umwandelt. Geben Sie Jahresüberschuss und Eigenkapital ein, um den ROE in Prozent zu erhalten. Ergänzen Sie optional Umsatz und Bilanzsumme, um die DuPont-Zerlegung zu sehen (Nettomarge × Kapitalumschlag × Finanzierungshebel). Alles läuft lokal in Ihrem Browser, sodass Ihre Zahlen nie hochgeladen werden.
So wird der ROE berechnet
ROE = Jahresüberschuss ÷ Eigenkapital, ausgedrückt in Prozent. Zum Beispiel ergibt ein Jahresüberschuss von 800 bei einem Eigenkapital von 8.000 800 ÷ 8.000 = 0,10, also 10,00 %. Das Eigenkapital muss positiv sein; der Jahresüberschuss darf negativ sein, was einen negativen ROE ergibt (ein Verlustjahr). Für mehr Genauigkeit verwenden Sie den Durchschnitt aus Anfangs- und Endeigenkapital, da der Jahresüberschuss über die gesamte Periode erwirtschaftet wird.
Der ROE lässt sich auch mit der DuPont-Formel zerlegen: ROE = Nettomarge (Jahresüberschuss ÷ Umsatz) × Kapitalumschlag (Umsatz ÷ Bilanzsumme) × Finanzierungshebel (Bilanzsumme ÷ Eigenkapital). Das zeigt, ob ein hoher ROE aus der Rentabilität, dem effizienten Einsatz der Vermögenswerte oder einfach aus mehr Fremdkapital stammt.
Was ist ein guter ROE?
Viele US- und europäische Unternehmen streben einen ROE von 10–15 % an, während anderswo andere Zielwerte üblich sind. Vergleichswerte variieren stark je nach Branche, vergleichen Sie also stets mit Wettbewerbern und dem eigenen Verlauf des Unternehmens. Und denken Sie daran: Ein hoher ROE, der hauptsächlich durch den Hebel getrieben ist, birgt mehr finanzielles Risiko.
So verwenden Sie ihn
- Geben Sie Jahresüberschuss (ein Verlust kann eine negative Zahl sein) und Eigenkapital ein.
- Lesen Sie den ROE-Prozentwert rechts ab.
- Ergänzen Sie optional Umsatz und Bilanzsumme, um die DuPont-Zerlegung zu sehen.
Häufige Anwendungsfälle
- Die Kapitaleffizienz von Unternehmen vor einer Investition vergleichen.
- Prüfen, ob ein hoher ROE durch Rentabilität oder durch den Hebel getrieben ist.
- Die Eigenkapitalrendite des eigenen Unternehmens Jahr für Jahr verfolgen.
